[금융] 단기금융상품, CD/CP, 전단채

 

1. 용어정리

• SPC : Special Purpose Company, 특수한 목적을 수행하기 위해 일시적으로 만들어지는 일종의 페이퍼컴퍼니

 

2. CP (Commercial Paper)

• 기업어음
• 기업이 상거래와 관계없이 단기자금을 조달하기 위해 자기신용을 바탕으로 발행하는 융통어음
• 기업의 단기자금 조달을 쉽게 진행하기 위해 도입

 

2. ABCP (Asset Backed Commercial Paper)

• 자산유동화 기업어음
• 자산담보부증권(ABS)의 한 형태로 매출채권 등 만기가 비교적 짧은 자산을 기초로 CP를 발행하는 것
• 유동화를 목적으로 설립된 SPC가 대출채권, 회사채, 정기예금 등 각종 자산을 담보로 하여 발행한 CP

 

3. CD (Certificate of Deposit)

• 양도성예금증서
• 제3자에게 양도가 가능한 무기명 정기예금증서
• 은행이 발행하고 증권사 등 중개기관을 통해 금융시장에서 매매 가능
• 중도해지는 불가하지만 환금성이 높음
• 만기는 30일 이상

 

4. STB (Short Term Bond)

• 전자단기사채 : 전단채, Short-Term Bond
• 만기 1년 미만의 단기사채를 종이가 아닌 전자 방식으로 발행 및 유통하는 금융상품
• 단기 자금을 조달하기 위해 발행했던 기업어음(CP)를 대체하고 공시 규제가 미흡한 CP의 단점과 발행 절차가 복잡한 회사채의 단점을 보완한 상품이며 단기 금융시장을 활성화 하기 위해 도입
• 전자단기사채는 중도해지가 불가능하고 예금자보호제도에서 제외되어 발행사의 신용도에 따라 원리금 손실이 발생할 수 있음
• 일반전자단기사채(STB)와 자산유동화 전자단기사채(ABSTB)로 구분

 

5. ABSTB (Asset Backed Short Term Bond)

• 자산유동화 전자단기사채
• 자산보유자인 기업이 특수목적법인(SPC)를 세워 자산을 양도하면 SPC가 기업에 대출해 주기 위한 자금을 조달하기 위해 발행하는 사채

 

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단기금융상품 (RP, CP, 전단채, 발행어음, 표지어음, CD)

NH투자증권

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